Hvad er en 3 (21) Fiduciary?

I 1974 blev arbejdstagerloven for pensionslovgivning vedtaget for at beskytte medarbejdernes og deres støttemodtagers indsats, der deltog i pensionsplaner. Loven fastlægger regler for skattebehandling af personalegodtgørelsesplaner. Det kræver tilstrækkelig finansiel information til at planlægge deltagere og deres modtagere, giver adgangsadgang til føderale domstole og styrer adfærd fra fiduciaries.

Forståelse Fiduciary

I henhold til ERISA § 3, stk. 21, er et fiduciary en person, der med hensyn til medarbejderpensionsplaner har skønsmæssig beføjelse eller kontrol over planen eller dets aktiver. Desuden giver den person økonomisk eller investeringsrådgivning til planen mod gebyr eller er ansvarlig for administrationen af ​​planen. Substansen i den funktion, som en person udfører, er nøglen til at beslutte en fiduciary. Derfor er de, der udfører tjenester til medarbejderpensionsplaner, som f.eks. Planrådgivere, hvis råd har indflydelse på planerne, er tilknyttet. Funktioner, som fiduciaries udfører, omfatter valg og overvågning af investeringsværktøjer, udnævnelse af planlægninger og fortolkning af planbestemmelser.

Pligter og ansvar

Personer, der er udpeget som fiduciaries under ERISA 3 (21), er ansvarlige for handlinger kun i omfanget af deres beføjelser eller kontrol, som de udøver. Fiduciaries skal udføre deres opgaver med plandeltagerens og deres modtagers bedste interesse i tankerne. Derfor skal de handle med stor omhu, omhu og forsigtighed. Fiduciaries, der mangler de relevante færdigheder, erfaring og uddannelse til at træffe beslutninger om korrekt investering af pensionsaktiver, skal søge tjenester af en uafhængig vejledning. Selv når du bruger tjenester fra en tredjepart, kan fiduciaries ikke handle blindt efter råd fra tredjepart.

Fuldt og begrænset omfang

Der er to typer af 3 (21) fiduciaries: et begrænset omfang fiduciary og et fuldt omfang fiduciary. Det begrænsede omfang fiduciary er i det væsentlige en plan rådgiver ansat af plan sponsor. Begrænsede fiduciaries anbefaler planlægningsoptioner og giver råd om andre planrelaterede spørgsmål, såsom bekymringer om forsigtighed. Full-scope fiduciary er i det væsentlige den navngivne ultimative myndighed over medarbejdernes ydelsesplan, normalt en arbejdsgiver eller plan sponsor. Plan sponsoren kan uddelegere sine opgaver til et andet fiduciary, den begrænsede rækkevidde fiduciary.

3 (28) Fiducielle og retlige forpligtelser

I modsætning til 3 (21) fiduciary er 3 (28) fiduciary normalt en etableret og registreret investeringsforvalter, såsom en bank, et forsikringsselskab eller en registreret investeringsforvalter. Denne enhed eller person påtager sig et væsentligt ansvar for forvaltningen og forvaltningen af ​​pensionsaktiverne. Under ERISA har 3 (28) fiduciaries skønsbeføjelser til at træffe beslutninger, der påvirker personalegodtgørelsesplaner. I modsætning hertil lægger § 3 (21) ikke skøn på rådgiveren, fordi rådgiveren i henhold til dette afsnit kun er indforstået med at give ikke-diskretionære anbefalinger eller råd. I henhold til § 3 (28) delegerer plansponsoreren det juridiske ansvar til det udpegede fiduciary, mens det i henhold til § 3, stk. 21, forbliver det juridiske ansvar hos planens sponsor.