Hvad har mere likviditet - Vareleverancer eller Kundefordringer?

For en virksomhed betyder likviditet evnen til at generere kontanter. Næsten ethvert aktiv, som et selskab har, er i nogen grad flydende, men nogle er mere flydende end andre. Varelagerbeholdning og tilgodehavender betragtes begge som "omsætningsaktiver", hvilket betyder, at et selskab generelt kan forvente at konvertere dem til kontanter inden for det næste år. Men kundefordringer betragtes som de mere flydende af de to.

Kontanter og likviditet

Kontanter kaldes almindeligvis forretningsliv, fordi selv om en virksomhed er flush med aktiver, indtægter og overskud, er virksomheden i trøbbel, hvis disse ting ikke resulterer i en regelmæssig pengestrøm. Kontant er, hvordan din virksomhed opfylder sine egne forpligtelser, fra leje og forsyningsselskaber til løn og skat. Virksomheder fejler hele tiden på grund af manglende pengestrømme, så likviditet er et eksistentielt problem for enhver virksomhed.

Varelager

For at gøre beholdningen til kontanter, skal du sælge den til en kunde. I mange tilfælde er det lettere sagt end gjort. Den første forhindring er at få kunder i døren; så skal du lave salget. Virksomheder beskæftiger sig med diskontering for at rydde op på lager, og nogle beholdninger må muligvis slet ikke sælge, fordi det er blevet beskadiget eller er blevet forældet. Yderligere, hvis du sælger lager på kredit, så mange virksomheder gør, skal du vente på betaling. To regnskabsmæssige begivenheder - salg og betaling - skal forekomme, før lager konverteres til kontanter.

Tilgodehavender

Kundefordringer er dine kunders ubetalte regninger. En tilgodehavende repræsenterer et salg, der allerede har fundet sted Nu venter du bare på, at kunden skal afregne. Du er meget tættere på kontanter med en tilgodehavende end du er med en vare, der sidder i din beholdning. Men nogle kunder betaler ikke deres regninger, så virksomhederne tegner sig for dette ved at indberette tallet for tilgodehavender på selskabets balance som en "netto" tal - samlet kundefordringer minus en godtgørelse for ikke-indsamlede konti. Der er ingen reel tilsvarende for lagerbeholdningen; Det beløb, der er angivet i balancen, er værdien af, hvad der sidder i lagerbeholdningen, uanset om du kan sælge det eller ej.

I praksis

Virksomheder opregner i deres likvide beholdninger aktiver på deres balancer. Kontanter kommer altid først, da der ikke er noget mere flydende end det. Og kundefordringer kommer altid før opgørelse, fordi den regnskabsmæssige konsensus er, at tilgodehavender er mere likvide. En grundlæggende måling af virksomhedens likviditet kendt som hurtigforholdet - eller syre-testforholdet - bekræfter status for tilgodehavender som blandt de mest likvide af en virksomheds aktiver. Hurtigraten sammenligner et selskabs klare likviditetskilder mod sine nuværende forpligtelser, de forpligtelser, der skal betales inden for et år. Disse klar kilder til likviditet er kontanter; omsættelige værdipapirer, såsom aktier eller obligationer og tilgodehavender. Beholdningen betragtes ikke som en klar kilde til likviditet.

Anbefalet