Hvad er nøglekomponenterne i den strategiske fortjenstmodel?

Den strategiske fortjenstmodel, et andet navn for DuPont Equation, giver en metode til beregning af afkastet på egenkapitalen. Afkast på egenkapitalen refererer til en virksomheds overskud i forhold til egenkapitalen eller på anden måde - effektiviteten af ​​virksomheden ved aktivering af aktiver og investeringer i overskud. Den strategiske fortjenstmodel beskæftiger tre hovedkomponenter: overskudsgrad, aktivomsætning og gearing.

Overskudsgrad

Den første nøglekomponent i den strategiske fortjenstmodel er overskudsgraden. Bestem overskudsgraden ved at fratrække samlede omkostninger, såsom materialer, fra det samlede salg for at nå frem til nettoresultatet. Derefter opdele din nettoindkomst med dine salgsindtægter for at nå frem til en procentdel. Denne procentdel repræsenterer din overskudsgrad. For eksempel, siger din virksomhed opnået $ 1, 5 millioner i salg sidste år med samlede omkostninger på $ 1 million. Din nettoindtægt svarer til 1, 5 millioner dollars minus 1 million dollars eller 500.000 dollars. At dividere tallet med 1, 5 millioner dollars giver dig en fortjenstmargen på ca. 33 procent. Højere fortjenstmargener medfører et højere afkast på egenkapitalen.

Asset Omsætning

Den anden nøglekomponent, aktivomsætning, måler en virksomheds effektivitet ved at skabe indtægter fra sine aktiver. Beregn aktivomsætning ved at tage dine salgsindtægter og dividere den af ​​dine samlede aktiver. Sig, at dit firma genererer $ 1, 2 millioner i salg med 4, 6 millioner dollar i aktiver. Du deler $ 1, 2 millioner med 4, 6 millioner dollar for at fastslå, at din aktivomsætning svækker omkring 26 procent. Hvis aktivomsomsætningen falder, falder afkastet på egenkapitalen.

Gearing

Udnyttelse repræsenterer den endelige del af den strategiske fortjenstmodel. I virkeligheden refererer gearing til gældsværdiforholdet, eller hvor meget gæld du indtager i forhold til din virksomheds egenkapital. Beregn løftestang ved at tage dine samlede forpligtelser, såsom realkreditlån og kredsløb, og divider dem med din samlede egenkapital. Hvis din virksomheds samlede forpligtelser er på 2, 2 millioner dollar, og din virksomheds samlede egenkapital er 5, 9 millioner dollar, kommer du op med gearing omkring 37 procent.

Afkast på egenkapital

Bestem afkastet på egenkapitalen ved at multiplicere din nettoresultatmargin, aktivomsætning og gearing. Hvis din virksomhed har en overskudsgrad på 36 procent, en 40 procent aktivomsætning og 37 procent gearing, slutter du med et afkast på egenkapitalen på ca. 5 procent. Et afkast på egenkapitalen på ca. 10 procent til 12 procent repræsenterer normen.

Andre overvejelser

Den strategiske fortjenstmodel gør sig til et visuelt format, hvilket gør det til et glimrende værktøj til at demonstrere, hvordan ændringer i fortjenstmargener, gearing eller aktivomsætning påvirker virksomheden. Det giver også en enkel måde at se og evaluere ændringer over tid. Den strategiske forretningsmodel lider under problemet, at resultaterne kun viser sig at være så pålidelige som de oprindelige data. Hvis din virksomhed ikke opretholder nøjagtige registreringer, giver de tal, du får fra beregningerne, ringe værdi.