Juridisk Due Diligence for den Potentielle Investering i Virksomheder
En due diligence review er en væsentlig del af den juridiske proces, når en virksomhed søger en fusion eller erhvervelse. En lignende proces er hensigtsmæssig til en direkte investering i et andet selskab, der mangler en virksomhedssammenslutning. En minimal due diligence-proces indebærer en evaluering af alle juridiske og finansielle forpligtelser, der for øjeblikket er på plads for målselskabet, inden en erhvervelse, fusion eller forretningsinvestering gennemføres.
Due Diligence Anmeldelser
Når en virksomhed køber en anden virksomhed, kommercielle ejendomme eller aktiver af enhver art, er en due diligence-periode forsigtig og sædvanlig. Med en potentiel forretningsinvestering er den tid, der afsættes til opfyldelse af due diligence krav, normalt defineret i kontraktmæssige forslag om at købe et selskab. Et selskab, der køber en virksomhed, bør i sit købsforslag beskrive de oplysninger, der er nødvendige for at gennemføre due diligence. Disse oplysninger omfatter sædvanligvis potentielle eller verserende retssager, aktuelle forretningsgæld og vilkår, ansættelsesaftaler, kunde- og leverandørkontrakter, ejede eller leasede aktiver, immaterielle rettigheder, pensionsplanfinansiering, forsikringspolicer, selvforsikringsdækning og alle væsentlige forpligtelser og kontraktlige forpligtelser .
Due Diligence Law og Business Investments
Nogle juridiske aspekter af due diligence har udvidet de seneste år. To eksempler, der er relevante for erhvervsinvesteringer, er beføjelser og juridisk beskyttelse. Et påtegning om due diligence bruges til at bevise, at en person har opfyldt en specifik due diligence review. For at afhjælpe bekymringen hos virksomhedsejere og ledere om, at de måske har overset noget potentielt seriøst aspekt under due diligence, er nogle afhængige af repræsentationer og garantier ansvarsforsikring. Den potentielle ulempe ved sådanne politikker er, at de normalt er tidskrævende og dyre at indføre.
Business Angels og Angel Investors
Når en enkeltperson eller en lille virksomhed investerer i en erhvervsvirksomhed, kaldes investor ofte en business angel eller angel investor. Selv om udfaldet er en investering snarere end en erhvervelse, bør due diligence ikke overses. Til en business angel investering omfatter passende due diligence revision og undersøgelse af det selskab, der vil modtage de investerede midler. Typiske due diligence elementer, der skal gennemgås, omfatter regnskab, finansiel, juridisk og baggrundskontrol.
En Model Investment Evaluation Process
Due diligence anmeldelser af virksomheder af enhver størrelse kan være til gavn ved at gennemgå procedurer, der anvendes af organisationer med omfattende due diligence erfaring. For eksempel har District of Columbia oprettet et formelt arrangement kendt som Certified Capital Company Program. Denne succesfulde investeringsproces er blevet brugt til at undersøge tusindvis af virksomheder ved at anvende en formel due diligence-undersøgelse, inden investeringerne er afsluttet. Med denne fremgangsmåde udføres due diligence normalt inden for 120 dage eller mindre. Om en virksomhed bruger denne due diligence model eller en anden tilgang, kræver en forsigtig due diligence review normalt flere måneder. Due diligence bør aldrig blive forhastet.