Sådan måles renterisikoen

Renterisiko er en værdifuld finansiel måling, især med renteindtægter, der hjælper investorer med at forstå fluktuationerne i fastforrentede værdipapirer. Risikoen vedrører den eksponering, som en investor har, hvis obligationen skal afvikles forud for løbetiden. Obligationer vil gå op i værdi, når renten falder og falder i værdi, når renten går op. Beregning af risikoen hjælper investorer til hensigtsmæssigt at allokere investerings dollars, der opfylder investeringsmål.

1.

Indsamle obligationsoplysningerne på købstidspunktet. Påkrævede oplysninger inkluderer kuponrenten (renter) og obligationsprisen. Antag en obligationspris er 110, med en kupon på 5 procent.

2.

Undersøg den nuværende obligationsinformation baseret på eksisterende markedsfaktorer. Ring til din mægler eller brug forskningsværktøjer, såsom MSN Money eller Yahoo Finance. Antag, at obligationen sælger på 113, fordi renten er faldet 1/2 procent - det er 50 basispoint. Der er 1 bps pr procent.

3.

Skriv formlen for beregning af renterisiko: (Oprindelig pris - Ny pris) / Ny pris.

4.

Beregn: (110 - 113) / 113 = -0, 027. Denne renterisiko er et fald på 2, 7 procent.

Ting, der er nødvendige

• Obligationspris
• Rentejusteringer

Advarsel

• Værdipapirer er ikke forsikrede. Investorer, der har fastforrentede værdipapirer indtil modning, er ikke omfattet af renterisiko.