Sådan tolkes finansielle forhold
Der er snesevis af økonomiske forhold, og deres betydninger hjælper virksomhedsejere med at vurdere virksomhedens økonomiske sundhed. Nøgletal kan opdeles i seks centrale analysemetoder: likviditet, rentabilitet, gæld, driftsresultat, pengestrømme og investeringsvurdering. Fortolkning af nøgletal kræver forståelse af resultatopgørelser og balancer.
Nøgletal Definitioner
De forhold, der er afledt i finansielle rapporter for et selskab, bruges til at etablere sammenligninger enten over tid eller i forhold til andre data i rapporten. Et forhold tager et tal og deler det i et andet tal for at bestemme en decimal, der senere kan konverteres til en procentdel, hvis det ønskes.
For eksempel ser en gæld til egenkapital sig på virksomhedens gældsforpligtelser og opdeler den efter aktiv egenkapital. Hvis et selskab har $ 200.000 i gæld og $ 100.000 i egenkapitalen, er gælden til egenkapitalen to ($ 200.000 / $ 100.000 = 2). Det betyder, at selskabet har $ 1 dollar af egenkapitalen for hver $ 2 af gæld. I dette tilfælde bliver jo større forholdet over et fortolket som et stigende gældsproblem, der kan føre til langsigtede økonomiske problemer for virksomheden.
Nøgletal
Evaluering af de vigtigste finansielle indikatorer er noget, enhver virksomhedsejer skal være velbevandret i. Ved at forstå, hvad hvert nøgletal er vurderet, kan du lettere udlede forholdene med et hurtigt kig på årsregnskabet.
- Likviditetsmålinger : Disse kvoter definerer, om et selskab er i stand til at opfylde kortsigtede finansielle forpligtelser. Der tages hensyn til likvide aktiver til kortfristede forpligtelser.
- Indikatorprocent for rentabilitet : Disse forhold betragter det overskud, der er afledt af kostprisen for solgte varer eller driftsomkostningerne. Der er både brutto- og nettoresultatmarginaler.
- Gældskvoter: Gældsforhold er som den ovenfor beskrevne gælds-egenkapitalgrad, der tager højde for hvor meget gæld et selskab har, og de aktiver, det besidder at betale gæld.
- Driftsforhold: Disse forhold ser på tal som omsætningen på fast ejendom eller omsætningsomsætning pr. Ansattes tal for at bestemme effektiviteten. Et effektivt selskab forbedrer generelt rentabiliteten.
- Indikatorforhold for pengestrømme : Virksomheder skal generere tilstrækkeligt pengestrømme til at betale driftsomkostninger, øge forretningen og skabe et sikkerhedsnet for tilbageholdt indtjening. Kontantstrøm fordelt på salgsforhold bestemmer, hvor meget det koster at erhverve nye kunder.
- Investeringsværdier : Disse forhold hjælper investorer med at bestemme levedygtigheden af eksisterende eller nye investeringer i et selskab. For eksempel giver prisen-til-indtjeningsgrad det beløb, et selskab betaler per 1 dollar af indtjeningen til aktionærerne.
Virksomheder store og små brugsniveauer til at evaluere interne trends i virksomheden og definere vækst over tid. Mens et børsnoteret selskab kan have meget større tal, kan enhver virksomhedsejer bruge de samme data til strategisk planlægning for den næste virksomheds finanscyklus.
Finans Ratio Analyse og Fortolkning
Analyse og fortolkning af nøgletal er logisk, når du holder op med at tænke på, hvad tallene fortæller dig. Når det kommer til gæld, er en virksomhed økonomisk stærkere, når der er mindre gæld og flere aktiver. Således er et forhold mindre end en stærkere end et forhold på 5. Det kan imidlertid være strategisk fordelagtigt at påtage sig gæld i vækstperioder så længe det kontrolleres.
Et cash flow margin forhold beregner hvor godt et selskab kan oversætte salget til faktiske kontanter. Det beregnes ved at tage det operative pengestrømme og opdele det ved nettoomsætning fundet i resultatopgørelsen. Jo højere driftsstrømforholdet eller procentdelen er, desto bedre.
Det samme gælder for fortjenstmargenforhold. Hvis det koster $ 20 for at lave et produkt, og det sælges for $ 45, beregnes bruttovinstmargenen ved at trække prisen på varer solgt fra indtægter og dividere dette resultat med indtægterne [0, 55 = ($ 45- $ 20) / $ 45]. Jo højere dette forhold er, jo mere overskud er der pr. Produkt.