En Obligations negative indvirkning på en pengestrømsopgørelse
En obligation er et finansielt instrument, som et selskab bruger til at låne penge. Et selskab udsteder obligationer til investorer i bytte for kontanter og lover at tilbagebetale hovedstol og foretage periodiske rentebetalinger. Din lille virksomhed kan udstede egne obligationer eller måske investere overskydende penge i en anden virksomheds obligationer. I begge tilfælde påvirker bestemte dele af en obligationstransaktion negativt forskellige dele af din pengestrømsopgørelse, finansieringsoversigten, der viser, at kontanter kommer i at gå ud af din virksomhed i en bestemt periode.
Kontantstrømsopgørelsessektioner
En pengestrømsopgørelse indeholder tre hovedafsnit: driftsaktiviteter, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter. Afsnittet om operationelle aktiviteter viser pengestrømme og udstrømninger fra salg af produkter og betalingsudgifter i virksomhedens primære forretning. Afsnittet om investeringsaktiviteter viser pengestrømme fra købs- og salgsmateriel, bygninger og investeringer, såsom aktier og obligationer i andre virksomheder. En virksomheds finansieringsaktiviteter kan indebære udstedelse og afvikling af egne aktier, obligationer og lån.
Rentebetalinger
Når en virksomhed betaler renter til indehavere af en obligation, der udstedes for at indsamle penge, rapporterer den betalingen som en kontant udstrømning i aktivitetsdelen af pengestrømsopgørelsen. Betalingsbeløbet reducerer det samlede pengestrømme fra driftsaktiviteter. Antag for eksempel, at din lille virksomhed betaler 80.000 dollars i interesse for ejere af dine obligationer. Du vil rapportere en kontant udstrømning på $ 80.000 i sektionen for driftsaktiviteter, hvilket reducerer det samlede pengestrømme i sektionen med $ 80.000.
Tilbagebetaling af hovedstol
Tilbagekøb af obligationsobligator er også en kontant udstrømning, men rapporteres i finansieringsaktivitetsdelen af pengestrømsopgørelsen. Denne udstrømning reducerer det samlede pengestrømme fra finansieringsaktiviteter med det indberettede beløb. Antag for eksempel, at din lille virksomhed betaler $ 1 mio. I hovedstol på en obligation, du har udstedt for at låne penge. Du vil rapportere $ 1 million som en kontant udstrømning i sektionen for finansieringsaktiviteter, hvilket reducerer det samlede pengestrømme i sektionen med $ 1 mio.
Købsobligationer
Når en virksomhed investerer i obligationer udstedt af et andet selskab, finder transaktionens eneste negative indvirkning sted under det oprindelige køb. En virksomhed rapporterer købets størrelse som en kontant udstrømning i investeringsaktivitetsdelen af pengestrømsopgørelsen, hvilket reducerer pengestrømmen for det pågældende afsnit. Antag at du køber $ 50.000 af obligationer i et andet firma for at tjene renter. $ 50.000 tilhører kontant udstrømning under investeringsaktiviteter og reducerer det samlede pengestrømme for sektionen.
Overvejelser
Selvom forskellige aspekter af en obligationstransaktion direkte reducerer dit pengestrømme, kan det også påvirke din virksomhed positivt med obligationer til gældsfinansiering eller investering. De penge, der stammer fra finansieringen, kan hjælpe dig med at udvide dine operationer og få nye kunder, som i sidste ende kan øge dit cash flow fra driften. Når du investerer i en anden virksomheds obligationer, kan du geninvestere den rente, der er optjent i din virksomhed, hvilket også potentielt kan øge dit pengestrømme.